В пятницу состоялся аукцион по продаже "Югратела" (72,13% принадлежали правительству ХМАО, 27,87% — администрации Сургута). Начальная цена составила 2,145 млрд руб. В торгах участвовали три компании: помимо заявлявших ранее о своем интересе "МегаФона" и МТС за оператора боролся фонд прямых инвестиций "Эльбрус Капитал", уточнили "Ъ" в департаменте по управлению госимуществом ХМАО. Победителем был признан "МегаФон ", он предложил за оператора 2,42 млрд руб.
"Югрател" — один из крупнейших операторов связи в ХМАО, по собственным данным, обслуживает 7% рынка местной телефонии и 10% доступа в интернет. Как следует из презентации оператора, его выручка по итогам 2010 года составила 879,3 млн руб., чистая прибыль — 129,2 млн руб., EBITDA — 259,4 млн руб. ARPU (среднемесячный счет на одного абонента) ШПД составил 688 руб., ARPU кабельного ТВ — 243 руб. Инвестпрограмма на 2011-2012 годы оценивается в 545 млн руб.
В "МегаФоне" отказались комментировать покупку, сославшись на то, что сделка еще не закрыта (ожидается, что это произойдет в течение пяти дней). В МТС назвали свои текущие позиции на рынке мобильной и фиксированной связи в ХМАО и так "довольно прочными", а стоимость "Югратела" — завышенной. Оценка "Югратела" по прогнозному EV/EBITDA на 2011 год составляет 7,5, что сопоставимо со сделками M&A на рынке регионального ШПД и кабельного ТВ в 2010-2011 годах, оценивали ранее аналитики Райффайзенбанка.
Помимо МТС и "МегаФона" покупкой "Югратела" интересовались два других крупнейших российских телекоммуникационных оператора, "Ростелеком" и "ВымпелКом". Однако "Ростелеком" не получил разрешения на сделку от Федеральной антимонопольной службы (ФАС), так как его доля на рынке доступа в интернет в ХМАО могла увеличиться до 85,83%. В "Вымпелкоме", по словам близкого к нему источника, посчитали стартовую стоимость актива завышенной. Кроме того, в прошлом году "Вымпелком" приобрел за 1,4 млрд руб. компанию "Форатек", имеющую сильные позиции в ХМАО.
"МегаФон" изначально был основным претендентом на "Югрател". "Это единственный крупный оператор, который не имеет существенной доли на рынках ШПД и кабельного ТВ",— напоминает аналитик iKS-Consulting Максим Савватин.
В отличие от своих конкурентов по "большой тройке" региональную экспансию "МегаФон" начал лишь в прошлом году, когда приобрел магистрального оператора "Синтерра" за $745 млн, а чуть позже крупного оператора фиксированной связи в Санкт-Петербурге "Метроком", который обошелся ему в 2 млрд руб.
В этом году "МегаФон" наконец вышел на ШПД-рынок Москвы, закрыв сделку по покупке интернет-провайдера NetByNet за $270 млн (без учета долга, который оценивался примерно в $30 млн). Это позволило "МегаФону" занять 10% столичного рынка доступа в интернет.
Анна Балашова; Мария Плюснина, Виталий Мосеев, Екатеринбург
Цифры говорят
